Para calcular o rendimento líquido de um CDB ou do Tesouro Direto, aplique a tabela regressiva de Imposto de Renda sobre o rendimento bruto conforme o prazo da aplicação — de 22,5% (até 180 dias) a 15% (acima de 720 dias). Já LCI e LCA são isentas de IR para pessoa física, então o rendimento líquido é igual ao bruto. Essa diferença de tributação é o motivo pelo qual comparar apenas a taxa anunciada (% do CDI) pode levar a uma decisão equivocada.
Resumo rápido
- CDB e Tesouro Direto (Selic, prefixado, IPCA+) seguem a tabela regressiva de IR: 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360 dias, 17,5% de 361 a 720 dias, 15% acima de 720 dias.
- LCI e LCA são isentas de IR para pessoa física — o rendimento líquido é igual ao bruto.
- Resgates em até 30 dias também sofrem incidência de IOF regressivo, que pode consumir quase todo o rendimento nos primeiros dias.
- Comparar “110% do CDI” entre um CDB e uma LCI/LCA sem considerar o IR pode te fazer escolher a opção com menor retorno líquido real.
- Atualizado em outubro/2026.
A tabela de IR regressivo, explicada
| Prazo da aplicação | Alíquota de IR sobre o rendimento |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
O imposto incide apenas sobre o rendimento (juros), nunca sobre o capital aplicado, e é descontado automaticamente pela instituição financeira no resgate ou vencimento — você não precisa calcular e pagar separadamente na declaração anual, mas é importante declarar a aplicação como bem.
Exemplo prático: CDB vs. LCI no mesmo prazo e taxa (valores hipotéticos)
Suponha R$ 10.000 aplicados por 2 anos (acima de 720 dias) a 100% do CDI, com CDI de 13,65% a.a. (referência de outubro/2026 — confira a taxa vigente antes de aplicar).
| Produto | Rendimento bruto (2 anos, aprox.) | IR | Rendimento líquido |
|---|---|---|---|
| CDB a 100% do CDI | ~R$ 2.920 | 15% sobre o rendimento = ~R$ 438 | ~R$ 2.482 |
| LCI a 90% do CDI (taxa menor, mas isenta) | ~R$ 2.628 | Isento | ~R$ 2.628 |
Neste exemplo simplificado (sem capitalização composta detalhada, apenas ilustrativo), mesmo com uma taxa nominal menor, a LCI isenta de IR pode render líquido mais do que um CDB de taxa nominal maior — é exatamente esse tipo de comparação que a tabela de IR revela e que o percentual do CDI sozinho esconde.
Não esqueça o IOF nos primeiros 30 dias
Se você resgatar uma aplicação sujeita a IOF regressivo antes de completar 30 dias, uma parte adicional do rendimento é descontada — a alíquota começa em 96% no 1º dia e cai gradualmente até 0% no 30º dia. Esse desconto se soma ao IR (quando aplicável) e pode consumir quase todo o ganho de quem resgata muito cedo. Por isso, resgatar um CDB ou Tesouro recém-aplicado quase sempre é desvantajoso.
Como comparar CDB, LCI e LCA de forma justa
A forma correta de comparar não é olhar só o percentual do CDI anunciado, mas calcular o rendimento líquido projetado para o prazo que você pretende manter o dinheiro aplicado — considerando IR (quando aplicável) e, se for o caso, o risco de resgate antecipado com IOF. Um CDB a 105% do CDI de curto prazo pode render líquido menos do que uma LCI a 92% do CDI isenta, dependendo do horizonte de tempo.
Perguntas frequentes
O IR é descontado automaticamente ou eu preciso pagar separado?
É descontado automaticamente pela instituição financeira no momento do resgate ou vencimento (retenção na fonte) — você não precisa calcular ou recolher separadamente.
LCI e LCA são sempre isentas de IR?
Para pessoa física, sim, atualmente. Para pessoa jurídica, a tributação segue regras diferentes. Vale sempre confirmar as regras vigentes, já que a legislação tributária pode mudar.
O Tesouro Selic também segue a tabela regressiva?
Sim, todos os títulos do Tesouro Direto (Selic, prefixado, IPCA+) seguem a mesma tabela regressiva de IR aplicada sobre o rendimento, de acordo com o prazo da aplicação.
Existe alguma taxa adicional além do IR no Tesouro Direto?
Sim, há a taxa de custódia da B3 (atualmente um percentual ao ano sobre o valor aplicado, com isenção para valores menores no caso do Tesouro Selic) e, dependendo da corretora, uma eventual taxa de administração — vale confirmar com a instituição escolhida.
Fontes
- Tesouro Direto — Tesouro Nacional
- Receita Federal — Imposto de Renda
- Banco Central do Brasil
- FGC — Fundo Garantidor de Créditos
Este conteúdo tem caráter educacional e não constitui recomendação de investimento. Rentabilidades mencionadas são exemplos ilustrativos e não promessa de rendimento futuro. Consulte um profissional habilitado e confirme as taxas vigentes antes de investir.
Leia também: CDB vs. Tesouro Selic, LCI/LCA vs. CDB e O Que É CDI.