Vibra (VBBR3): Aquisição da Comerc

Com a recente aquisição da Comerc, a Vibra Energia (VBBR3) não perdeu tempo em implementar mudanças estratégicas para impulsionar a companhia.

Após consolidar quase todo o capital social da Comerc, a Vibra anunciou um aumento de capital significativo no valor de R$ 1,5 bilhão, visando fortalecer o caixa e ampliar as oportunidades de investimento e expansão.

Detalhes da Operação

De acordo com o comunicado enviado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) na sexta-feira (17), a operação ocorrerá por meio da emissão de 161.985.792 ações ordinárias.

Essas ações serão integralizadas pela Vibra até o dia 30 de janeiro, consolidando ainda mais sua posição acionária na Comerc.

Com essa emissão, a Vibra passa a deter 520.295.743 ações ordinárias, representando 99,10% do capital total da Comerc.

A Vibra também anunciou mudanças no conselho de administração da Comerc.

Ernesto Pousada, atual CEO da Vibra, assumiu a presidência do conselho, reforçando o alinhamento estratégico entre as duas empresas.

Contexto da Aquisição

A decisão de aumentar o capital da Comerc ocorre logo após a Vibra adquirir cerca de 182 milhões de ações da companhia, representando 50% do capital social.

Essa transação, concluída em 16 de janeiro, complementa a participação de 50% já adquirida pela Vibra em 2021, elevando sua fatia para aproximadamente 98,7% do capital social.

Agora, com o aumento de capital, a Vibra praticamente totaliza a aquisição da Comerc.

A operação também incluiu retenções financeiras estratégicas, como R$ 250 milhões a serem pagos no segundo aniversário do fechamento da transação e R$ 50 milhões a serem pagos no quinto aniversário.

Esses valores serão corrigidos pelo CDI, garantindo maior previsibilidade e segurança financeira ao negócio.

Próximos Passos

A Vibra destacou que está avaliando a possibilidade de incorporar a Comerc e cancelar o registro de companhia aberta da mesma no futuro.

Entretanto, essa medida pode simplificar a estrutura administrativa e reduzir custos operacionais, além de reforçar o foco estratégico no crescimento integrado das operações da Vibra.

Impacto no Mercado

A aquisição da Comerc e o consequente aumento de capital sinalizam o apetite da Vibra por expansão e consolidação no setor de energia.

A empresa busca fortalecer sua posição competitiva e diversificar suas operações.

Alinhando-se às tendências de transição energética e ao crescente interesse por fontes renováveis e eficiência energética.

Especialistas do mercado avaliam que essa movimentação pode beneficiar a Vibra no longo prazo, proporcionando maior robustez financeira e capacidade de investimento em projetos estratégicos.

Além disso, a integração com a Comerc deve trazer sinergias operacionais significativas, otimizando processos e ampliando a base de clientes.

Conclusão

Com uma estratégia clara e bem estruturada, a Vibra Energia demonstra estar comprometida com o fortalecimento de sua posição no mercado.

Contudo, a aquisição da Comerc e o aporte bilionário no caixa da empresa são passos importantes para consolidar essa visão e abrir novas oportunidades de crescimento no competitivo setor de energia.

Natanael Dassoler

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