Resumo rápido: o Tesouro Educa+ é um título público pensado para quem quer poupar hoje para custear a faculdade ou outros estudos de um filho no futuro. Na fase de acumulação, o título rende uma taxa prefixada somada ao IPCA; depois, na data de conversão escolhida, ele passa a pagar uma renda mensal por 5 anos, corrigida pela inflação. Atualizado em outubro/2026 — Selic em 13,75% a.a. e CDI em aproximadamente 13,65% a.a., segundo o Banco Central (sem reunião do Copom em outubro; a próxima está marcada para 3 e 4 de novembro de 2026).
O que é o Tesouro Educa+
O Tesouro Educa+ é um título do Tesouro Direto criado especificamente para ajudar famílias a planejar o custeio da educação superior dos filhos — mensalidades, intercâmbio, material didático ou moradia durante a faculdade. A lógica do título é dividida em duas fases: uma de acumulação, em que você faz aportes e o dinheiro rende até a data de conversão escolhida; e outra de conversão, em que o título passa a pagar uma renda mensal ao titular, por 5 anos, já pensando em custear o período típico de uma graduação.
Como funciona a fase de acumulação
Na fase de acumulação, o Tesouro Educa+ rende uma taxa prefixada contratada no momento da compra, somada à variação do IPCA — ou seja, protege o poder de compra do dinheiro guardado contra a inflação ao longo dos anos. Os vencimentos disponíveis costumam variar entre alguns anos e até quase duas décadas, permitindo escolher uma data de conversão alinhada com a idade atual da criança e o ano esperado de ingresso na faculdade.
Como funciona a fase de conversão (recebimento da renda)
Ao chegar à data de conversão escolhida, o Tesouro Educa+ deixa de acumular e passa a pagar uma renda mensal ao titular por 5 anos consecutivos, com os pagamentos começando em 15 de janeiro do ano de conversão. Nessa fase, a correção do valor pago passa a ser apenas pelo IPCA, já que o objetivo é preservar o poder de compra da renda mensal durante o período em que ela é usada para custear os estudos.
Carência, resgate antecipado e aporte mínimo
O Tesouro Educa+ tem um período de carência de 60 dias após a compra antes de permitir resgate antecipado. Depois desse prazo, é possível vender o título de volta ao Tesouro antes da data de conversão, mas o valor recebido passa a depender da marcação a mercado — podendo ficar acima ou abaixo do que era esperado originalmente. O aporte mínimo gira em torno de R$ 30, o equivalente a 1% do valor de um título.
Tributação e custos do Tesouro Educa+
Assim como os demais títulos do Tesouro Direto, o Educa+ segue a tabela regressiva de Imposto de Renda: de 22,5% para resgates em até 180 dias até 15% para prazos acima de 720 dias. A taxa de custódia cobrada pela B3 também é regressiva, de 0,5% ao ano (até 7 anos de aplicação) a 0,1% ao ano (acima de 14 anos), sendo zerada no vencimento. Durante a fase de conversão, a renda mensal é isenta de taxa até o equivalente a 4 salários mínimos; acima disso, incide uma taxa de 0,1% sobre o valor excedente.
Tesouro Educa+ vale a pena? Comparação rápida
| Característica | Tesouro Educa+ | Tesouro IPCA+ “tradicional” |
|---|---|---|
| Objetivo principal | Custeio de educação superior | Objetivo genérico de longo prazo |
| Fase de pagamento | Renda mensal por 5 anos na conversão | Pagamento único no vencimento (ou cupons semestrais em algumas séries) |
| Proteção contra inflação | Sim (IPCA + taxa) | Sim (IPCA + taxa) |
| Carência para resgate antecipado | 60 dias | Não há carência específica |
O Tesouro Educa+ não é necessariamente “melhor” do que o Tesouro IPCA+ tradicional — a diferença está no desenho do produto, pensado para converter o capital acumulado em uma renda mensal durante os anos de faculdade, em vez de um resgate único no vencimento.
Perguntas frequentes sobre o Tesouro Educa+
Só posso usar o Tesouro Educa+ para financiar a educação do meu filho?
Não há fiscalização sobre o uso do dinheiro resgatado — qualquer pessoa física maior de 18 anos pode investir no Tesouro Educa+, mesmo sem ter filhos, usando-o como qualquer outro título de longo prazo indexado ao IPCA.
O que acontece se eu precisar resgatar antes da data de conversão?
Após o período de carência de 60 dias, é possível vender o título de volta ao Tesouro, mas o valor recebido depende da marcação a mercado no momento da venda, podendo ser maior ou menor do que o valor aplicado corrigido.
A renda mensal recebida na fase de conversão é tributada?
Sim, segue a tabela regressiva do Imposto de Renda e pode incidir uma taxa de custódia de 0,1% sobre o valor que exceder 4 salários mínimos mensais — confira as regras atualizadas no site do Tesouro Direto antes de investir.
Aviso importante: este conteúdo tem finalidade exclusivamente educacional e não constitui recomendação de investimento. Rentabilidades, prazos e regras tributárias podem mudar — confirme sempre as condições atualizadas no site oficial do Tesouro Direto antes de investir.
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